Valeur intrinsèque
Une option peut être échangée sur un marché financier. Sa valeur est constituée de deux éléments : sa valeur intrinsèque et sa valeur temporelle.
La valeur temporelle représente la différence entre le cours de l'actif sous-jacent et le prix d'exercice de l'option. En d'autres termes, il s'agit du bénéfice de l'acheteur (ou de la perte du vendeur) s'il exerçait l'option immédiatement. La valeur intrinsèque n'est jamais négative. Elle peut être soit positive soit nulle.
La valeur temporelle représente la différence entre le cours de l'actif sous-jacent et le prix d'exercice de l'option. En d'autres termes, il s'agit du bénéfice de l'acheteur (ou de la perte du vendeur) s'il exerçait l'option immédiatement. La valeur intrinsèque n'est jamais négative. Elle peut être soit positive soit nulle.