Comment investir sur Euronext Growth : Guide du débutant

Dans un contexte où l’investissement en Bourse ne se limite plus aux grandes capitalisations du CAC 40, ce marché gagne en visibilité auprès d’un public désireux de soutenir l’économie réelle tout en espérant capter des performances à moyen ou long terme. Toutefois, il est essentiel de savoir comment investir efficacement, de comprendre les spécificités de ce marché, de repérer les entreprises les plus prometteuses et de maîtriser les risques associés.

Qu’est-ce que Euronext Growth ?

Euronext Growth est un marché boursier dédié aux PME en phase de développement. Créé en 2005 sous le nom d’Alternext, il a été rebaptisé Euronext Growth en 2017 dans le cadre d’une refonte des marchés Euronext. Ce segment vise à offrir aux sociétés à fort potentiel une alternative plus souple et accessible au marché réglementé traditionnel, tout en leur permettant de lever des fonds via une introduction en Bourse (IPO).

Concrètement, Euronext Growth s’adresse aux entreprises qui souhaitent financer leur croissance, gagner en visibilité et faciliter les opérations capitalistiques, telles que les fusions-acquisitions ou la transmission.

Un marché non réglementé, mais encadré

Contrairement au compartiment principal d’Euronext, Euronext Growth n’est pas un marché réglementé au sens européen. Cela signifie que les exigences administratives, juridiques et comptables sont allégées, notamment en ce qui concerne le niveau de publication financière requis, les règles de gouvernance et le processus d’admission. Cependant, les entreprises doivent se conformer à des règles strictes encadrées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), garantissant ainsi une certaine transparence pour les investisseurs.

Une étape intermédiaire vers le marché principal

Pour certaines sociétés, Euronext Growth constitue un tremplin vers le marché réglementé d’Euronext, une fois qu’elles ont atteint une taille critique et une gouvernance plus mature. Ce positionnement intermédiaire le rend particulièrement attractif pour les entreprises en hypercroissance, souvent dans les secteurs de la technologie, de la transition énergétique ou des biotechnologies.

Pourquoi investir sur Euronext Growth ?

En investissant dans des PME françaises ou européennes via Euronext Growth, les épargnants contribuent directement à la création d’emplois, au financement de projets innovants et au rayonnement économique local et régional. Ce type d’investissement est souvent éligible au PEA ou au PEA-PME, renforçant ainsi son attractivité fiscale.

Accéder à des entreprises à fort potentiel

La principale force d’Euronext Growth réside dans la nature même des sociétés cotées : jeunes, agiles et souvent positionnées sur des secteurs d’avenir tels que la cleantech, la biotech, la transition énergétique ou la technologie. Ces entreprises en phase d’expansion utilisent la Bourse pour financer leur développement. Si certaines échouent, d’autres deviennent de véritables success stories avec des hausses de cours spectaculaires en quelques années.

Diversifier son portefeuille au-delà des valeurs du CAC 40

Euronext Growth permet d’explorer un univers d’investissement souvent moins corrélé aux grandes entreprises du marché principal. L’intégration de petites capitalisations dans un portefeuille global peut améliorer la performance moyenne à long terme, répartir les risques entre différents segments de marché et offrir des opportunités souvent ignorées par les gros investisseurs institutionnels.

Soutenir l’économie réelle et l’innovation française

En investissant dans des PME françaises ou européennes via Euronext Growth, les épargnants contribuent directement à la création d’emplois, au financement de projets innovants et au rayonnement économique local et régional. Ce type d’investissement est souvent éligible au PEA ou au PEA-PME, renforçant ainsi son attractivité fiscale.

Des risques à ne pas négliger

Cependant, ce potentiel s’accompagne de risques spécifiques, tels que la liquidité limitée, la volatilité importante des cours, une transparence financière réduite et l’absence ou la rareté de dividendes. Investir sur Euronext Growth nécessite donc une approche sélective, patiente et disciplinée.

Comment repérer les bonnes entreprises cotées ?

Investir sur Euronext Growth peut s’avérer très rentable, à condition de bien choisir les entreprises dans lesquelles placer son argent. Le marché regorge de PME à fort potentiel, mais aussi d’acteurs plus fragiles, peu liquides, voire en déclin. D’où l’importance de savoir analyser et sélectionner les bons dossiers avant d’investir.

Identifier les critères fondamentaux de sélection

Pour repérer une entreprise prometteuse sur Euronext Growth, il est essentiel de se concentrer sur plusieurs indicateurs clés :

• Croissance du chiffre d’affaires : Une hausse régulière du chiffre d’affaires sur plusieurs années est souvent un bon signal.
• Rentabilité ou trajectoire vers la rentabilité : Privilégier les sociétés qui génèrent du cash ou qui réduisent leurs pertes.
• Endettement maîtrisé : Un ratio dette/capitaux propres raisonnable est essentiel, surtout dans un contexte de taux élevés.
• Marché adressé : Plus le marché est porteur (énergie verte, technologie, santé…), plus le potentiel de croissance est élevé.
• Qualité du management : Un historique solide, une transparence et une gouvernance claire sont des atouts importants.

Lire les documents financiers obligatoires

Bien qu’Euronext Growth soit un marché non réglementé, les sociétés cotées doivent publier :

• Des rapports annuels (comprenant bilan, compte de résultat et perspectives).
• Des communiqués financiers (résultats semestriels, contrats majeurs, levées de fonds).
• Des informations réglementées via l’AMF ou le site d’Euronext.

Ces documents permettent d’évaluer la vision stratégique de l’entreprise, l’évolution de ses résultats et sa capacité à communiquer avec les investisseurs.

Consultez des analyses et exploitez des outils et plateformes d’analyse

Pour consulter des études, suivre et analyser les valeurs d’Euronext Growth, plusieurs outils peuvent s’avérer utiles :

• Leguideboursier pour les analyses boursières .
• Euronext pour les communiqués officiels.
• Alertes Google pour suivre l’actualité d’une entreprise cotée.

Suivre les analyses d’experts ou les revues sectorielles peut également aider à repérer les tendances.

Étudier la liquidité et la volatilité du titre

Une entreprise peut être prometteuse mais peu liquide, rendant l’achat ou la vente difficile. Avant d’investir, il est crucial de vérifier :

• Le volume moyen échangé par jour.
• Le spread entre prix d’achat et de vente.
• La volatilité du cours sur 6 à 12 mois.

Des actions très peu échangées peuvent amplifier les mouvements de cours, tant à la hausse qu’à la baisse.

Quel budget pour commencer ? Peut-on investir avec peu ?

L’un des grands avantages d’Euronext Growth est qu’il est accessible même aux petits porteurs. Contrairement à certaines idées reçues, il n’est pas nécessaire de disposer de milliers d’euros pour commencer à investir sur ce marché. Avec quelques centaines d’euros — voire moins — il est possible d’acheter des actions de sociétés cotées et de se constituer un portefeuille diversifié.

Des prix de titres souvent abordables

Sur Euronext Growth, les prix par action sont souvent plus bas que sur les grandes capitalisations du CAC 40. Il est courant de trouver des actions cotées entre 1 € et 15 €, parfois moins. Cela permet :

• D’acheter plusieurs lignes avec un budget limité.
• De répartir le risque sur différentes valeurs.
• De tester l’investissement en Bourse sans gros enjeu financier.

Par exemple, avec 300 €, il est possible d’acheter 100 actions à 3 €, ou 30 actions à 10 € — hors frais de courtage.

Quel montant minimum prévoir ?

Bien qu’aucune somme minimum ne soit imposée, il est conseillé de démarrer avec :

• Entre 200 et 500 € pour un premier test.
• Entre 1 000 et 2 000 € pour commencer à diversifier.
• Un budget d’investissement que vous êtes prêt à immobiliser sur le moyen ou long terme.

Il est important de noter qu’investir sur Euronext Growth suppose de pouvoir supporter la volatilité et d’accepter une faible liquidité, surtout si vous investissez sur des microcaps.

Optimiser son budget grâce au PEA-PME

Pour les résidents fiscaux en France, il peut être judicieux d’ouvrir un PEA-PME pour acheter des actions Euronext Growth. Ce type de plan permet :

• D’optimiser la fiscalité sur les plus-values et dividendes.
• De garder un cadre réglementé et adapté à l’investissement en PME.
• D’investir à partir de quelques centaines d’euros, tout en profitant d’un effet cumulatif dans la durée.

En utilisant un PEA-PME, les investisseurs peuvent bénéficier d’avantages fiscaux significatifs, notamment l’exonération d’impôt sur les plus-values après cinq ans de détention, ce qui renforce l’attrait de ce marché pour les investisseurs à long terme.

Conclusion

Euronext Growth représente une opportunité unique pour les PME et les investisseurs. En offrant un accès facilité aux marchés boursiers pour les entreprises en forte croissance, il permet également aux investisseurs de diversifier leur portefeuille et de soutenir l’économie réelle. Cependant, il est crucial d’aborder cet investissement avec prudence, en tenant compte des spécificités du marché et des risques associés.

Pour réussir sur Euronext Growth, il est essentiel de bien comprendre les entreprises dans lesquelles on investit, d’utiliser les outils d’analyse disponibles et de rester informé des évolutions du marché. Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, une approche réfléchie et stratégique vous permettra de tirer le meilleur parti de ce marché dynamique.