Qu’est-ce que l’effet de levier en trading ?
En trading, l’effet de levier permet de multiplier votre pouvoir d’investissement et vos bénéfices. Mais il multiplie votre risque de la même manière. Si vous débutez, il est très important de bien maîtriser cet outil et de comprendre comment il est possible de s’en servir de manière efficace. On vous explique tout sur l’effet de levier.
Qu’est-ce que l’effet de levier en trading ?
L’effet de levier
ou leverage est un système d’emprunt qui vous permet d’augmenter votre exposition sur les marchés en investissant des sommes plus importantes que celles disponibles sur votre compte de trading.
On appelle aussi cet outil trading sur marge. Un trader peut ainsi ouvrir des ordres allant jusqu’à 500 fois la valeur de son capital initial.
Calculer l’effet de levier est simple :
Effet de levier = Montant Investi sur le Marché / Vos Fonds Propres.
Si vous avez 1 000 euros dans votre compte trading et que vous investissez 10 000 euros sur des positions, votre effet de levier est 10:1. Avec une bonne stratégie, vos profits sont donc multipliés par 10.
Mais il doit donc être utilisé avec précaution, parce que vos pertes sont multipliées de la même manière.
Comment fonctionne l’effet de levier ?
La plupart des courtiers proposent d’utiliser l’effet de levier sur leur plateforme de trading. Ils prélèvent de faibles taux d’intérêts, leur rémunération vient principalement des commissions sur les ordres placés.
Cet outil fonctionne comme un système de crédit, pour la durée de l’investissement. Il peut donc ne durer que quelques secondes. Tout se fait en ligne : vous pouvez paramétrer vos positions et choisir l’effet de levier que vous souhaitez appliquer.
Vos pertes sont généralement limitées par la balance de votre compte trading. Vos positions sont automatiquement fermées si le capital ne peut plus supporter le montant des pertes. On appelle cela le stop out ou l’appel de marge.
Pensez à vérifier que la plateforme où vous faites du trading a mis cela en place, ou vous risquez de perdre plus que votre mise initiale.
Un exemple concret d’investissement avec effet de levier
Capital : 1 000 €
Effet de levier : 30:1
Position d’investissements : 500 €
Investissement réel avec l’effet du levier : 15 000 € (500 € x 30)
Hausse du cours de 5% = gain de 750 € (15 000 x 5%)
Baisse du cours de 5% = perte de 750 €
> Dans ce cas, le gain comme la perte représente 75% du capital détenu !
À noter : l’ESMA (European Securities and Markets Authority) a adopté une limitation de l’effet de levier pour les particuliers depuis 2018, à :
- 30:1 pour les paires de devises principales ;
- 20:1 pour les paires de devises non majeures, l’or et les principaux indices ;
- 10:1 pour les produits autres que l’or et les indices d’actions non majeures ;
- 5:1 pour les actions individuelles et d’autres valeurs de référence ;
- 2:1 pour les cryptomonnaies.
Quels sont ses avantages ?
L’avantage premier de l’effet de levier est de pouvoir investir sur les marchés des sommes supérieures à votre capital. Vous aurez alors de bien meilleurs retours sur investissements. Vous pouvez saisir plus d’opportunités en ayant plus de cash à disposition.
Sur certains marchés comme le Forex, il est compliqué de gagner de l’argent sans disposer de fonds importants. Le trading sur marge vous donne accès à ces marchés, quelle que soit votre mise de départ.
Et bien utilisé, il peut également permettre de réduire vos risques. Vous pouvez par exemple en profiter pour diversifier votre portefeuille et investir sur des positions qui vont limiter votre exposition et vos risques de perte. Si par exemple vous investissez dans des obligations, vous pouvez équilibrer les fluctuations du marché des actions et adopter une stratégie de couverture.
Quels sont les risques ?
L’effet de levier doit être traité avec précaution. En cas de crise, en l’absence de réaction rapide ou de mise en place d’un stop loss pour limiter vos pertes, votre capital peut être rapidement réduit à 0. Si vous n’êtes pas un expert du trading, il est conseillé de ne pas utiliser un effet de levier trop important au début.
Pendant la crise du Covid-19, le S&P 500 (indice boursier basé sur 500 grandes sociétés cotées sur les bourses aux Etats-Unis) est parfois descendu jusqu’à -30% ! Si vous aviez alors pris des positions avec effet de levier supérieur à 3:1, c’est l’intégralité de votre capital de départ qui était perdu…
Comment bien utiliser l’effet de levier ?
S’entraîner et limiter les risques
Il n’y a pas de secret, il faut d’abord s’entraîner. Il existe des plateformes permettant de faire des simulations sur des comptes de démonstration. Commencez par utiliser cet outil sur des produits que vous maîtrisez. En faisant des tests pendant un certain temps, vous pouvez ainsi affiner vos stratégies selon votre profil d’investisseur (et votre goût du risque) et les marchés sur lesquels vous voulez vous positionner. Vous serez prêts pour les opportunités à venir.
Pour bien l’utiliser, il est aussi très important d’avoir une gestion des risques rigoureuse. Notre conseil, c’est de ne jamais risquer plus de 1% de votre compte trading sur une même position. En appliquant cette méthode, votre risque reste toujours le même, quel que soit l’effet de levier choisi. Ainsi vous ne risquez pas de perdre beaucoup d’un seul coup.
Utiliser le stop loss
Mettre en place des ordres stop loss permet aussi de limiter vos risques. Le stop loss met fin à votre placement lorsqu’il atteint un certain seuil de perte.
Quand il y a beaucoup d’argent en jeu, il vaut mieux le placer près du prix de départ. Par exemple, dès que le titre perd 1% de la valeur de son capital, il est automatiquement vendu pour limiter les dégâts. Le seul problème est que la vente risque d’être déclenchée par un mouvement non significatif du marché. Mais vous éviterez ainsi un risque de pertes considérables.
Pour des ordres plus raisonnables, pour des sommes moins importantes et avec un effet de levier faible, vous pouvez choisir un stop loss plus large. Vous éviterez ainsi d’être impacté par un moment de volatilité passagère du marché.
Nos conseils pour utiliser l’effet de levier
Il existe une règle standard dans le trading sur marge : plus vous vous attendez à garder longtemps votre position ouverte, plus l’effet de levier doit être faible.
Dans le cas d’une utilisation d’effet de levier pour le Forex, le ratio dépend beaucoup de la stratégie utilisée. Les traders expérimentés utilisent un fort effet de levier pour exploiter des petits mouvements qu’il faut rentabiliser. Pour du scalping (ouverture et fermeture d’une position dans un court intervalle de temps pour profiter des faibles fluctuations du marché), ils utilisent un ratio le plus élevé possible, allant jusqu’à 500:1.
Mais pour du swing trading (vous tenez votre position plus d’une journée, mais moins d’une semaine) ou pour des positions pour des durées supérieures à une semaine, il est conseillé de ne pas utiliser l’effet de levier ou d’en choisir un se situant entre 2:1 et 20:1.
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