Quelle est la meilleure paire Forex à trader en Février ?
Depuis le début de l’année, les traders sur indices et actions font face à des incertitudes croissantes. Ce climat incertain, dû à la montée de tensions géopolitiques, à des perspectives de resserrement monétaire ainsi qu’à une série de résultats d’entreprises inégaux aux Etats-Unis, pèse énormément sur le sentiment de marché. Cette situation incite bon nombre d’opérateurs boursier à limiter leurs expositions aux actifs risqués que sont les actions, voire même à se couvrir avec d’autres classes d’actifs, comme le Forex par exemple.
Comment trader sur le Forex ?
Bien qu’étant la classe d’actif la plus populaire, le Forex reste un ensemble de marchés très techniques et pas forcément faciles à traiter.
La première problématique du trader FX sera la question du choix du marché sur lequel investir. Il s’agit d’une question qui peut sembler évidente de prime abord, mais qui s’avère plus technique qu’il n’y parait sur des marchés constitués de 2 actifs simultanés comme le sont les paires Forex.
Avec la quantité d’instruments Forex à votre disposition, il est souvent difficile de choisir. Vous pouvez bien évidemment ouvrir chaque graphique l’un après l’autre, afin de tenter d’y déceler une opportunité de trading, mais cela ferait perdre un temps fou et reviendrait à regarder le marché par le trou d’une serrure.
Pour les traders sur Action, il existe plusieurs méthodes de « stock picking ». Les éléments Macro/Meso donnent généralement l’humeur générale du marché, si le sentiment est plus acheteur ou vendeur (bonnes publications de résultats, des projets de réformes fiscales pour les entreprises etc..).
Cependant, afin d’identifier un actif en particulier, les traders professionnels font appels à ce que l’on appelle des outils « quantitatifs ». Ces outils sont autant de filtres et de scanners que le trader aguerri observera afin de minutieusement sélectionner le marché affichant la plus haute probabilité de succès par rapport à sa stratégie.
L’avantage de ces outils est double :
- Ils permettent au trader de gagner un temps considérable dans la recherche du marché à traiter. Le choix ne se fera plus en fonction de critères affectifs/émotionnels ou d’habitudes de trading, il se fera mathématiquement.
- En plus du gain de temps, ces méthodes permettront de directement s’orienter sur les actifs les plus directionnels, ce qui augmente très fortement la probabilité de succès et rend votre trading plus « intelligent ».
Comme pour les Actions, les marchés Forex sont influencés par un sentiment macro global. Et comme pour les Action, le Forex possède aussi sa gamme d’outils quantitatifs, ils sont juste un peu différents. Voici un exemple.
Premier outil : la matrice de corrélation
Une corrélation est un lien de comportement entre deux actifs. Lorsque deux actifs ont une corrélation dite « positive », alors cela signifie qu’ils vont globalement dans le même sens, qu’ils font leurs creux et sommets plus ou moins en même temps. À l’inverse, une corrélation négative représentera deux instruments allant dans des directions opposées, c’est justement elle qui intéressera particulièrement les traders Forex.
En effet, le cambiste sait qu’il doit investir sur deux actifs simultanément : acheter de l’EUR/USD revient finalement à vendre de l’USD/EUR. Maintenant, s’il s’avère que l’USD et l’EUR ont une corrélation positive et montent ou descendent en même temps, cela donnera une paire EURUSD complètement plate, sans direction claire, et dénuée d’opportunités pour le trader.
Il est donc d’un intérêt particulier à ce que le trader FX choisisse deux devises qui ont des comportements diamétralement opposés, car cela lui permettra d’investir directement sur la paire la plus directionnelle.
L’idée sera donc dans un premier temps d’isoler chaque devise afin d’obtenir des « indices de devise » plutôt que des paires. Ces devises seront ensuite rangées dans un tableau comme celui-ci :
Les indices de corrélations/décorrélations vont de 100 à -100, ou 100 représente une corrélation parfaite et ou, à l’inverse, -100 est relatif à deux paires complément opposées en termes de comportements de prix.
Ce tableau à été calculé à partir de données journalières, ce qui en fait un bon outil pour identifier les décorrélations à court-moyen terme.
On peut donc voir, notamment grâce au code couleur, que le GBPJPY se distingue particulièrement avec une corrélation négative de -78. D’autres belles mentions peuvent être attribuées à AUDJPY et AUDUSD alors qu’au contraire, l’USDJPY et le GBPCAD semblent être les paires les moins intéressantes.
Deuxième outil : le graphique de forces relatives
Ce type de graphique permet d’apprécier le comportement, isolé, de chaque devise par rapport à l’intégralité du marché Forex. On pourra donc y voir les devises évoluer les unes par rapport aux autres, mais également savoir lesquels sont sur/sous-performantes par rapport à un panier global. Voila ce que ça donne :
Ce graphique affiche l’évolution des 7 devises EUR, USD, GBP, JPY, AUD et NZD sur une échelle de temps assez longue. On remarque assez facilement lesquelles sont sous-performantes : JPY, NZD, AUD. L’EUR est également en zone de sous-performances mais le dernier spike haussier provoqué hier par la réunion de la BCE devrait surement ramener la devise un peu plus haut.
Au contraire, dans la zone de sur-performance on retrouve CAD, USD, GBP et CHF.
En conclusion, si on se fie à ce tableau et que l’on tient compte des observations de décorrélations vues précédemment, le choix d’une stratégie d’achat de GBP contre JPY serait la stratégie la plus judicieuse. Isolons donc ces deux devises sur le graphique afin d’en avoir le cœur net :
Ce nouveau graphique, beaucoup plus épuré, nous démontre bien la forte décorrélation entre les deux actifs. Même si l’on sait que le GBP est sur-performant et que le JPY ne l’est pas, ce que le trader retiendra c’est que la tendance des deux courbes est différente.
Le GBP reprend sa tendance haussière après une très brève phase corrective, tandis que le JPY se confine dans sa zone de consolidation en forme de triangle symétrique. Identifier ces phases de tendance est primordial car elles peuvent renseigner le trader sur une hypothétique sortie de zone de sur ou sous-performance.
Le dernier outil : l’analyse technique sur la paire
Grâce au processus précédent, nous savons maintenant quelle sera la stratégie logique à adopter : achat sur GBPJPY.
Fort de ce résultat, le trader va maintenant tenter de déterminer un niveau d’achat opportun sur ce marché, par le biais d’une analyse technique sur la paire.
Ce graphique du GBPJPY nous donne les informations suivantes :
- Le marché se comporte de manière latérale, sans enregistrer de nouveaux sommets ou creux depuis Juillet 2021, la tendance moyen/long-terme est donc neutre.
- Depuis la fin 2021, une quatrième impulsion haussière est apparue sur la zone des 149.20, conduisant les prix vers un sommet à 158.00 fin décembre. Les prix ont ensuite corrigé de 50% jusqu’à 153.300, sous la forme d’une figure classique de continuation de tendance en drapeau. Une nouvelle accélération acheteuse a su conduire de nouveau les prix autour de 156.25, en franchissant la borne haute du drapeau baissier au passage.
Les deux moyennes mobiles exponentielles repartent à la hausse, tandis que l’indicateur DMI démontre d’une augmentation de la pression acheteuse, dans un mouvement pas encore très directionnel.
Ceci est perçu comme une situation de fin de correction et poursuite de la tendance haussière débutée en Décembre. Cependant, la dernière bougie baissière pourrait indiquer une poursuite du pull-back actuel de très court terme vers 155.65 puis 154.70 par extension. A l’inverse, une clôture journalière au-dessus de 156.25 ouvrirait la voie à l’extension du rallye vers 157.30, 158.30, 159.80 puis enfin 161.70.
À présent que vous connaissez les 3 outils pour trader le Forex, commencez à saisir les opportunités du marché sur ActivTrades.