Tout Savoir sur les ETF en bourse
Les ETF (Exchange Traded Fund ou fonds négociés en bourse) sont devenus en quelques années l’un des produits boursiers préférés des investisseurs. S’ils sont populaires auprès des professionnels de la bourse en France, les particuliers sont encore en train de découvrir ces produits atypiques et leurs nombreux avantages. Découvrez tout ce qu’il faut savoir sur les ETF en bourse, et pourquoi ces produits peuvent être idéals pour votre portefeuille (ou pas) !
ETF en bourse : Qu’est-ce que c’est ?
ETF est l’initial d’Exchange-Traded Fund, ce qui signifie littéralement : Fonds Négociés en Bourse (ou FNB) en français.
Concrètement, les ETF sont exactement ce que leur nom suggère : des fonds d’investissement qui sont échangés et disponibles en bourse exactement comme des actions ou des obligations peuvent l’être.
Ces fonds sont composés d’un panier de titres vifs (actions, obligations, matières premières, etc.) qui sont disponibles sur le marché à l’instar d’un indice boursier. Le principal intérêt de ces fonds négociés en bourse réside dans leur diversification.
Les deux différents types d’ETF
- Les ETF Passifs
Certains ETF adoptent une approche passive de l’investissement financier. Leur rôle va être de suivre ou de répliquer les variations d’un indice boursier ou d’un indicateur économique spécifique. Leur gestion est relativement simple et ces fonds n’ont pas vocation à voir leur panier évoluer.
- Les ETF Actifs
Les ETF actifs vont avoir pour caractéristique d’être gérés par des professionnels souhaitant battre le marché. Ils peuvent être tournés vers une stratégie de rendement des dividendes ou de croissance des valorisations boursières. Les arbitrages seront réguliers et le portefeuille de titres va varier plus souvent.
Un attrait croissant pour les ETF
Les fonds négociés en bourse (FNB) ont tendance à avoir des frais de gestion assez bas, et les FNB sont souvent plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds communs de placement traditionnels.
Bien que les ETF existent depuis plus de 20 ans, l’intérêt pour eux a augmenté ces dernières années. En effet, les montants des avoirs placés sur les ETF ont plus que décuplé depuis 2008 pour atteindre plus de 5 000 milliards de dollars en janvier 2021, selon l’Investment Company Institute.
5 avantages des ETF en bourse
- Les ETF ont tendance à avoir de faibles frais de gestion
- Les ETF ont une fiscalité plus attractive
- Les ETF offrent une vision claire et continue de leurs avoirs
- Les FNB offrent une diversification pratique et immédiate
- Les ETF peuvent occuper des niches spécifiques dans votre portefeuille
1 – Les ETF ont tendance à avoir de Faibles Frais de Gestion
La grande majorité des ETF ont des frais moins élevés et suivent les indices avec une marge d’erreur plus faible que les fonds traditionnels. Cette faible erreur de suivi signifie que même s’il est peu probable qu’un FNB indiciel sous-performe de manière significative l’indice, il est également peu probable qu’il le surperforme.
Les fonds communs de placement gérés activement peuvent vous rendre plus susceptible de sous-performer ou de surperformer l’indice. De même, les gestionnaires actifs peuvent être en mesure d‘éviter d’investir dans des actions plus risquées de l’indice ou de cibler des marchés plus nichés.
2 – Les ETF ont une fiscalité plus attractive
Ce qui a fortement contribué à la popularité des ETF en bourse auprès des investisseurs est le régime fiscal avantageux. En effet, les FNB jouissent d’une fiscalité réduite sur les plus-values versées en nature.
De ce fait, certains fonds versent les plus-values de la cession des parts sous forme de titres afin de réduire l’imposition de leurs clients. Afin de profiter de la meilleure fiscalité possible, vous pouvez suivre notre formation complète POWER FISCALITÉ, et découvrez comment optimiser l’ensemble de vos investissements (boursier, immobiliers, cryptomonnaies, etc.).
3 – Les ETF offrent une vision claire et continue de leurs avoirs
Les ETF déclarent généralement leurs avoirs quotidiennement, offrant une transparence totale de leurs opérations d’investissements.
Cela vous permet d’en savoir plus sur les détails de vos investissements et peut vous sensibiliser aux risques éventuels, comme une surexposition à certains secteurs de marché ou à certaines entreprises.
4 – Les FNB offrent une diversification pratique et immédiate
Détenir plusieurs investissements aide à diversifier le risque d’un portefeuille et vous évite d’avoir à répartir votre portefeuille vous-même. L’achat d’un seul ETF peut vous donner une exposition à des centaines d’actions ou d’obligations.
Par exemple, les ETF internationaux peuvent élargir votre portefeuille avec des actions du monde entier, tandis que les ETF obligataires peuvent couvrir la plupart des marchés de qualité supérieure. Les fonds communs de placement peuvent vous offrir la même diversification, mais avec moins de flexibilité et de transparence.
5 – Les ETF peuvent occuper des niches spécifiques dans votre portefeuille
La diversification des ETF a poussé les sociétés de gestion qui les proposent à construire des portefeuilles spécialisés pour répondre aux besoins des investisseurs de niches. Parmi les segments de niches populaires, on retrouve :
- Secteurs de marché : énergie, technologie, pharmaceutique
- Caractéristiques : actions versant des dividendes, valeurs de croissance
- Géographiques : avec un accent régional ou national
- Placements spécialisés : ETF cryptomonnaies, métaux précieux, immobilier, aéronautique
Comment trader les ETF en bourse ?
Comme pour tous les produits financiers, afin de pouvoir investir et trader des ETF en bourse vous devrez d’abord choisir un broker. Vous devrez veiller à sélectionner un broker proposant des ETF, et surtout à parcourir la liste des ETF proposés si vous en cherchez un spécifique.
Une fois votre compte ouvert et alimenté, il vous faudra choisir les fonds dans lesquels vous souhaitez investir. C’est généralement la partie la plus délicate.
Afin de vous aider à choisir correctement un fonds qui répond à votre besoin, vous pouvez profiter de notre formation DIVIDENDES PRO ! Vous y découvrirez comment vous construire un portefeuille boursier avec une stratégie clé en main pour vous créer un flux de revenus passifs grâce aux dividendes.
Inconvénients des ETF
- Des coûts plus élevés
- Une diversification faible sur certains secteurs
Bien que le coût d’acquisition des ETF soit très avantageux par rapport à l’investissement dans un fonds classique, il reste plus élevé que le coût d’une action en directe à cause des frais de gestion du fonds.
En outre, sur des marchés peu liquides, exotiques ou très nichés, la diversification de l’ETF peut être restreinte avec des investissements limités aux plus grosses valeurs boursière de l’indice, ou du secteur concerné. Il faut donc être vigilant quant au nombre de titres détenus dans le panier de l’ETF.
Conclusion : les ETF ne conviennent pas à tous les investisseurs
Les fonds négociés en bourse sont d’excellents outils pour les investisseurs de long terme qui souhaitent profiter d’un placement diversifié pour générer des revenus passifs en se reposant sur les gestionnaires des fonds.
Cependant, si vous êtes un trader actif, que vous recherchez des gains à court terme ou que vous désirez garder la main sur vos investissements et choisir les titres de votre portefeuille, alors les ETF ne sont pas fait pour vous ! Il conviendra mieux de vous orienter vers un compte titres ou un PEA qui vous permettra de trader les titres de votre choix en direct sans dépendre de la stratégie d’un tiers.