
Comment diversifier son portefeuille en 2025 ?
« Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. » Cette phrase résume parfaitement l’importance de diversifier et de bien répartir ses investissements en bourse. D’ailleurs, les travaux d’Harry Markowitz, père de la théorie moderne du portefeuille, ont démontré que la diversification était l’un des principes clés lorsque vous investissez ou vous faites du trading.
Aujourd’hui, cette approche est plus pertinente que jamais. Nous sommes dans un environnement boursier en constante évolution, les cycles économiques s’accélèrent, l’incertitude peut surgir à tout moment et la diversification reste une arme incontournable pour les investisseurs. Dans cet article, nous allons voir quels sont les fondements de la diversification et comment les mettre en application dans vos stratégies. Enfin, nous verrons des exemples concrets de portefeuilles diversifiés pour vous aider à naviguer sur les marchés financiers en minimisant vos risques.
Les fondements pour diversifier son portefeuille
La diversification vise à optimiser le rapport rendement/risque. Elle repose sur deux principes fondamentaux : la non-corrélation des actifs et la réduction du risque.
Principe de non-corrélation des actifs
Vous devez investir dans des actifs dont les performances ne sont pas corrélées. La non-corrélation signifie que deux actifs financiers n’évoluent pas de manière similaire dans le temps. Elle est mesurée par un coefficient variant de -1 à +1 :
- +1 : corrélation positive parfaite ; les actifs évoluent dans le même sens.
- 0 : absence de corrélation ; les actifs évoluent indépendamment et n’ont aucun lien.
- -1 : corrélation négative parfaite ; les actifs évoluent en sens opposé.
L’intérêt principal de la non-corrélation est la diversification du risque. En combinant des actifs faiblement corrélés ou décorrélés, vous pourrez atténuer la volatilité de votre portefeuille. Les pertes sur un actif peuvent être compensées par les gains sur un autre.
Exemples d’actifs généralement peu corrélés :
- Actions et obligations d’État
- Or et actions
- Marchés développés et marchés émergents
La réduction du risque
En répartissant vos investissements sur plusieurs actifs, secteurs et régions, vous diminuez l’impact des événements imprévus, comme les crises sectorielles ou les scandales ou des évolutions réglementaires défavorables.
Par exemple, pendant la crise financière en 2008, un portefeuille diversifié avec des obligations et des matières premières était plus avantageux qu’un portefeuille axé sur l’immobilier ou la finance.
Les différentes stratégies de diversification
Si vous décidez de diversifier vos investissements sur plusieurs actifs et sur plusieurs secteurs, vous limitez l’impact d’une contre-performance individuelle.
La diversification sectorielle
Elle consiste à investir dans différents secteurs économiques tels que la technologie, la santé, la finance ou l’énergie. Cela permet d’éviter qu’un choc dans un secteur n’affecte trop fortement votre portefeuille.
Par exemple, pendant la crise du Covid-19 en 2020, les actions du secteur aérien et touristique ont chuté brutalement, mais les valeurs technologiques et l’or ont compensé ces pertes pour les investisseurs diversifiés.
Diversifier son portefeuille géographiquement
La diversification géographique consiste à investir sur différents marchés et zones géographiques. Elle permet de se protéger contre les risques spécifiques à un pays ou une région (risques politiques, économiques, naturels). Vous pouvez ainsi répartir vos investissements entre :
Marchés développés :
- Europe : offre une stabilité politique et économique ainsi que des marchés matures.
- Les États-Unis : le marché le plus liquide et dynamique.
- Le Japon : pour une exposition à l’économie asiatique développée.
Marchés émergents :
- Asie : avec des pays en pleine croissance comme la Chine, l’Inde ou la Corée du Sud.
- Amérique Latine : avec le Brésil ou le Mexique, riches en ressources naturelles.
- Europe de l’Est : en plein développement, avec des pays comme la Pologne et la République Tchèque.
- Afrique : avec des pays comme l’Afrique du Sud et le Nigeria.
La diversification par taille d’entreprise
La diversification par taille d’entreprise vise à combiner des grandes capitalisations (plus stables mais à croissance modérée) avec des moyennes et petites capitalisations (plus volatiles mais à plus fort potentiel de croissance). Les grandes entreprises sont généralement plus solides face aux crises, tandis que les plus petites peuvent offrir de meilleures opportunités de croissance.
Comment sélectionner ses actifs pour diversifier son portefeuille ?
La diversification passe également par les actifs. Au même titre que pour les autres critères, vous devez avoir un portefeuille avec plusieurs classes d’actifs différentes.
Les actions
Les actions vont avoir tendance à offrir un potentiel de croissance à long terme. Elles peuvent aussi avoir une volatilité plus élevée que les obligations, par exemple. La diversification au sein des actions peut se faire par différents critères comme (croissance / secteurs / actions à dividendes…)
Si les actions ont suscité votre intérêt, nous avons déjà réalisé une vidéo pour vous guider sur la gestion d’un portefeuille d’actions en bourse.
Les obligations
Les obligations jouent un rôle stabilisateur important dans un portefeuille, en apportant une sécurité relative grâce à des rendements plus prévisibles. Plusieurs types d’obligations peuvent être envisagés, selon les objectifs et le profil de risque de l’investisseur. Les obligations d’État, par exemple, sont considérées comme peu risquées, offrant des rendements modérés. Il y a également les obligations d’entreprises, qui comportent un risque plus élevé, mais peuvent générer des rendements plus attractifs. Les obligations indexées sur l’inflation sont particulièrement intéressantes pour se protéger contre l’augmentation des prix. Enfin, les obligations à taux fixe ou variable offrent une flexibilité selon les conditions de marché, permettant d’ajuster les rendements en fonction de l’évolution des taux d’intérêt.
Les matières premières
Les matières premières peuvent servir de valeur refuge contre l’inflation. Vous pouvez orienter votre sélection vers plusieurs types de matières premières :
- Métaux précieux : or, argent, platine.
- Matières premières énergétiques : pétrole, gaz.
- Matières premières agricoles : blé, bois, café.
Les ETFs
Les ETFs sont des outils d’investissement particulièrement efficaces pour diversifier votre portefeuille. Ces fonds indiciels cotés en bourse permettent d’investir facilement dans une large gamme d’actifs. C’est un peu comme un panier qui contient différents actifs, comme des actions, des obligations ou des matières premières. Vous achetez ce panier en bourse, tout comme vous achèteriez une action individuelle. Cela vous permet de diversifier votre portefeuille sans avoir à acheter chaque actif séparément.
Grâce à leur faible coût, leur transparence et leur liquidité, les ETFs offrent une solution pratique pour diversifier vos investissements à travers différents secteurs, zones géographiques ou thématiques, comme les technologies vertes ou l’intelligence artificielle. Ils constituent ainsi un excellent choix pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille de façon rapide et rentable.
Les cryptomonnaies
Les cryptomonnaies peuvent également être ajoutées à votre portefeuille pour le diversifier, mais requièrent une approche prudente et informée. Le Bitcoin, l’Ethereum, et Solana, ont montré un potentiel de croissance significatif au fil des ans. Leur valeur peut fluctuer considérablement sur de courtes périodes, offrant ainsi des opportunités de gains rapides pour les investisseurs avertis. Cependant, cette même volatilité peut également entraîner des pertes importantes.
Intégrer des cryptomonnaies dans votre portefeuille peut contribuer à la diversification globale. Étant donné que les cryptomonnaies ne sont pas toujours corrélées aux marchés traditionnels (actions, obligations), elles peuvent offrir une protection contre les fluctuations des marchés financiers.
L’immobilier
Les investissements immobiliers constituent une option intéressante pour diversifier votre portefeuille. Ils offrent une protection contre l’inflation, génèrent des revenus réguliers et présentent une faible corrélation avec les marchés boursiers. Il existe plusieurs façons d’investir dans l’immobilier, telles que l’immobilier commercial, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), les foncières cotées ou encore le crowdfunding immobilier. Chacune de ces options permet d’adopter une approche flexible et adaptée à vos objectifs d’investissement.
Les avantages de la diversification
La diversification présente plusieurs avantages significatifs pour les investisseurs, contribuant à une gestion plus efficace et équilibrée de leur portefeuille.
Réduction de la volatilité
L’un des principaux bénéfices de la diversification est la réduction de la volatilité d’un portefeuille. En combinant des actifs dont les comportements ne sont pas parfaitement corrélés, il est possible d’atténuer les fluctuations extrêmes. Cette approche permet de lisser les rendements dans le temps et de réduire l’amplitude des variations négatives. En conséquence, la stabilité accrue du portefeuille aide l’investisseur à maintenir sa stratégie sur le long terme, évitant ainsi les réactions émotionnelles face à des mouvements de marché brutaux.
Optimisation du couple rendement/risque
L’optimisation du couple rendement/risque constitue un objectif fondamental de la gestion de portefeuille. La diversification permet d’améliorer l’efficience du portefeuille en maximisant le rendement espéré pour un niveau de risque donné ou en minimisant le risque pour un objectif de rendement fixé. Cette optimisation s’appuie sur la théorie moderne du portefeuille développée par Markowitz, qui démontre qu’il existe une frontière efficiente regroupant les portefeuilles optimaux. En pratique, cela implique de combiner des actifs présentant différents profils de risque et de rendement, tout en tenant compte de leurs corrélations. Un portefeuille bien diversifié peut ainsi offrir de meilleurs résultats qu’un portefeuille concentré.
Protection contre les cycles économiques
Enfin, la diversification offre une protection naturelle contre les différentes phases du cycle économique. Chaque classe d’actifs et chaque secteur réagit différemment en fonction du contexte macroéconomique.
Par exemple, en période de croissance forte, les actions cycliques et les matières premières ont tendance à surperformer. En revanche, lors d’un ralentissement, les secteurs défensifs, comme la santé et la consommation de base, ainsi que les obligations d’État, démontrent leur résilience. Ainsi, la diversification permet de maintenir une partie du portefeuille performante, quelle que soit la conjoncture. Cette approche est pertinente sur le long terme, car elle aide à traverser les différents cycles économiques.
Les limites et pièges de la diversification
La sur-diversification
La sur-diversification représente un piège majeur pour de nombreux investisseurs. Si vous multipliez excessivement vos positions vous diluez significativement vos gains potentiels. À ce point négatif s’ajouté également la gestion de votre portefeuille qui sera plus complexe. Des études ont montré qu’au-delà de 20-30 positions, le bénéfice marginal de la diversification devient négligeable par rapport aux coûts supplémentaires engendrés.
Les frais de gestion
Les frais de gestion constituent également une préoccupation importante dans une stratégie de diversification. Chaque nouvelle position peut entraîner des coûts de transaction et potentiellement des frais de gestion plus élevés pour les fonds ou ETFs.
L’illusion de la sécurité
Un autre risque à considérer est l’illusion de sécurité. En période de crise majeure, les corrélations entre actifs augmentent souvent brutalement, un phénomène connu sous le nom de « corrélation toxique ». Les investisseurs peuvent ainsi découvrir que leur diversification apparente ne les protège pas autant qu’ils l’espéraient contre les chocs de marché.
Construire et diversifier son portefeuille en 2025
En 2025, élaborer un portefeuille diversifié nécessite une approche stratégique et dynamique pour naviguer dans un paysage d’investissement en constante évolution.
Évaluer son profil d’investisseur
La première étape cruciale consiste à évaluer le profil d’investisseur. Cette analyse doit prendre en compte votre :
- Tolérance au risque : Êtes-vous prêt à accepter des fluctuations importantes de la valeur de vos investissements ?
- Horizon d’investissement : Quelle est la durée pendant laquelle vous prévoyez de conserver vos investissements ?
- Objectifs de rendement : Quels sont vos objectifs financiers à court et à long terme ?
- Contraintes de liquidité : Avez-vous besoin d’accéder rapidement à votre capital ?
Les secteurs à privilégier en 2025
En ce qui concerne les actions, il est conseillé de privilégier une exposition internationale, avec un accent particulier sur les secteurs innovants tels que l’intelligence artificielle, les technologies vertes et la santé digitale.
La diversification géographique est également cruciale, impliquant des investissements répartis entre l’Europe, l’Amérique du Nord et les marchés émergents d’Asie. L’intégration des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) doit devenir un élément central de la stratégie d’investissement, reflétant les préoccupations contemporaines en matière d’investissement responsable.
Les secteurs émergents comme la cybersécurité, la fintech et les énergies renouvelables offrent des opportunités de croissance significatives.
Si vous souhaitez savoir quelles sont les meilleures opportunités d’investissement en 2025 nous avons déjà réalisé une vidéo à ce sujet pour identifier les tendances et stratégies à ne pas rater.

Équilibrer son portefeuille régulièrement
Le suivi et le rééquilibrage régulier du portefeuille sont essentiels pour maintenir l’efficacité de la diversification. Les performances divergentes des différents actifs peuvent progressivement déformer l’allocation initiale. Un rééquilibrage périodique, typiquement annuel ou semi-annuel, permet de maintenir le niveau de risque souhaité.
La gestion du portefeuille doit être agile, vous devez avoir une capacité d’adaptation rapide aux mutations technologiques et économiques. Les performances divergentes des différents actifs peuvent progressivement déformer l’allocation initiale. Un rééquilibrage périodique, typiquement annuel ou semi-annuel, permet de conserver le niveau de risque souhaité et d’assurer que le portefeuille reste aligné avec les objectifs d’investissement de l’investisseur.
Un des meilleurs Hedge fund au monde l’a bien compris, c’est celui de Ray Dalio qui pondère régulièrement son portefeuille d’investissement. La clé réside dans une approche flexible, informée et proactive.
Exemples de portefeuilles diversifiés
Le portefeuille conservateur
Allocation : 70% obligations, 20% actions, 10% or
Idéal pour les investisseurs recherchant une stabilité maximale et la préservation du capital, ce portefeuille s’appuie principalement sur des obligations d’État et d’entreprises de qualité. Ces actifs offrent une faible volatilité, tandis que des actions de grandes entreprises versant des dividendes réguliers complètent la stratégie. L’ajout d’or apporte une protection contre l’inflation et sert de valeur refuge lors des crises majeures.
Le portefeuille équilibré
Allocation : 50% actions, 30% obligations, 20% immobilier
Conçu pour ceux cherchant un juste équilibre entre croissance et sécurité, ce portefeuille combine une exposition diversifiée aux actions (par zones géographiques et secteurs) et des obligations pour stabiliser les rendements. L’immobilier, via des SCPI, des foncières cotées ou encore des investissements directs, apporte une source de revenus réguliers tout en diversifiant davantage les risques.
Le portefeuille dynamique
Allocation : 70% actions, 20% marchés émergents, 10% matières premières
Ce portefeuille vise une forte croissance du capital sur le long terme, mais avec une tolérance à une volatilité élevée. Les actions occupent une part dominante, avec un accent sur les entreprises innovantes et les secteurs en forte expansion. L’exposition aux marchés émergents permet de profiter de leur potentiel de croissance supérieur, tandis que les matières premières servent de diversification et de protection contre les chocs économiques.
Conclusion
La diversification reste une stratégie fondamentale de gestion des risques, permettant d’optimiser le couple rendement/risque sur le long terme. La réussite d’une stratégie de diversification nécessite un engagement actif de votre part dans le suivi et l’ajustement de votre portefeuille. Les conditions de marché évoluant constamment, une révision régulière de l’allocation de vos actifs va vous permettre d’assurer la cohérence de votre portefeuille avec vos objectifs tout en tenant compte des nouvelles opportunités et des risques émergents. Pour maîtriser ces ajustements avec facilité et autonomie, vous pouvez apprendre à maîtriser vos investissements avec INVESTISSEUR PRO. Ce programme contient 5 formations qui vous donneront toutes les clés pour affiner vos stratégies et naviguer efficacement dans des marchés en constante évolution.