Les meilleurs ETF actifs pour 2026

Volatilité structurelle, cycles plus courts, chocs géopolitiques, intelligence artificielle, politiques monétaires instables… Les marchés exigent désormais agilité, réactivité et discernement.

La star des portefeuilles, c’est l’ETF actif. C’est le « couteau suisse » du trader moderne : la souplesse d’une action, les frais réduits d’un ETF, et l’intelligence d’un gérant qui pilote le navire. Ce sont des instruments hybrides qui combinent la flexibilité de la gestion active avec la transparence et l’accessibilité des ETF. Ils s’imposent progressivement comme une nouvelle brique stratégique dans les portefeuilles modernes.

Dans ce guide complet, on va décortiquer pourquoi ces produits explosent, comment débusquer les pépites et surtout, quels sont les meilleurs ETF actifs pour 2026. Attachez vos ceintures, on passe en salle de marché.

Qu’est-ce qu’un ETF actif ?

Un ETF passif a un objectif simple : répliquer fidèlement un indice comme le CAC 40, le S&P 500 ou le MSCI World. Il achète les mêmes titres, dans les mêmes proportions, et les conserve quelles que soient les conditions de marché. Si l’indice monte, l’ETF monte. S’il chute, l’ETF suit la baisse. C’est un outil efficace, peu coûteux, mais totalement dépendant de la trajectoire de l’indice.

Un ETF actif fonctionne différemment. Ici, il n’y a pas de réplication mécanique : un gérant est aux commandes. Son rôle consiste à sélectionner les titres, ajuster les pondérations, renforcer ou réduire certaines expositions en fonction d’une stratégie définie. Cette stratégie peut être basée sur des critères fondamentaux, quantitatifs, sectoriels, thématiques (IA, transition énergétique, dividendes) ou même macroéconomiques.

L’objectif de l’ETF actif

L’objectif est clair : faire mieux que le marché, ou au minimum mieux gérer les phases de stress, sans pour autant renoncer aux avantages structurels d’un ETF. L’investisseur bénéficie ainsi d’un produit coté en continu, liquide, transparent, mais enrichi d’une véritable prise de décision humaine (ou algorithmique supervisée).

Pourquoi l’engouement pour les ETF actifs ?

Une flexibilité devenue indispensable

Les marchés actuels sont marqués par une volatilité structurelle, des changements de régime rapides et des chocs exogènes fréquents (politiques monétaires, géopolitique, innovation technologique). Dans ce contexte, être prisonnier de la composition figée d’un indice peut devenir un handicap. L’ETF actif permet au contraire d’adapter l’exposition en temps réel : réduire un secteur surévalué, renforcer une tendance émergente ou ajuster le risque global du portefeuille.

Les frais des ETF actifs en nette baisse

Longtemps, la gestion active a souffert de frais élevés, souvent supérieurs à 2 %, difficilement justifiables face à des performances inégales. Les ETF actifs changent la donne. Grâce à leur structure, leurs coûts sont désormais bien plus compétitifs, généralement compris entre 0,30 % et 0,75 %. Cela rend la gestion active accessible à un public beaucoup plus large, sans sacrifier la rentabilité à long terme.

Une transparence renforcée

Contrairement aux fonds traditionnels, souvent opaques et publiant leurs positions avec plusieurs mois de décalage, les ETF actifs offrent une visibilité quasi immédiate sur leur composition. L’investisseur sait précisément où son capital est investi, ce qui facilite le suivi, la gestion du risque et la cohérence globale du portefeuille.

Comment choisir ses ETF actifs ?

Tous les ETF actifs ne se valent pas. Un ticker au nom accrocheur ou une thématique à la mode ne suffit pas à garantir la qualité d’un produit. Le choix d’un ETF actif doit répondre à des critères précis. Pour éviter les mauvaises surprises, quatre filtres essentiels permettent de faire le tri.

Qui pilote l’ETF ? L’importance de l’expérience du gérant

Avant d’investir dans un ETF actif, il est indispensable de s’intéresser à la société de gestion et aux personnes aux commandes. Certaines maisons comme J.P. Morgan, BlackRock, Fidelity ou Ark disposent d’une expertise reconnue sur des thématiques spécifiques. Il faut analyser leur historique, leur cohérence stratégique et leur capacité à traverser différents cycles de marché. Un bon gérant se reconnaît moins à une performance isolée qu’à sa régularité et à sa discipline dans le temps.

Les frais de gestion : l’impact de l’Expense Ratio

Même si la gestion est active, les frais restent un facteur clé de performance. En 2026, le standard pour un ETF actif de qualité se situe généralement sous les 0,60 % par an.

Au-delà de ce seuil, le gérant doit être capable de démontrer une réelle valeur ajoutée : surperformance durable, meilleure gestion du risque ou capacité à protéger le capital dans les phases difficiles. Des frais élevés sans justification solide finissent presque toujours par pénaliser l’investisseur.

La liquidité d’un ETF actif

C’est un point souvent négligé, mais pourtant crucial, surtout pour les profils actifs. Un ETF peu liquide peut coûter cher à l’entrée comme à la sortie.

Il convient donc de vérifier les volumes d’échange quotidiens et l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente (bid-ask spread). Plus cet écart est faible, plus l’exécution est efficace. Un ETF actif doit permettre d’entrer et de sortir d’une position sans friction excessive, même en période de tension sur les marchés.

La gestion du risque et la volatilité

Avec un ETF actif, l’objectif n’est pas de coller à un indice, mais le profil de risque doit rester maîtrisé.

Une surperformance est appréciable lorsqu’elle s’accompagne d’une volatilité cohérente. En revanche, si l’ETF chute bien plus fortement que le marché lors des phases de correction, cela peut indiquer une prise de risque excessive ou mal contrôlée. L’analyse des drawdowns, de la volatilité historique et du comportement en marché baissier est donc essentielle pour juger la qualité réelle de la gestion.

Les meilleurs ETF actifs à surveiller en 2026

La sélection d’ETF actifs doit toujours s’appuyer sur une lecture macroéconomique cohérente. En 2026, certaines thématiques ressortent clairement, portées par la fin du cycle de hausse des taux, la maturité de l’IA et le retour progressif de l’appétit pour le risque. Voici une shortlist d’ETF actifs à surveiller de près.

IA et Technologie – Adoption réelle

L’ETF actif BAI (iShares) s’inscrit pleinement dans la nouvelle phase du cycle de l’intelligence artificielle. Après la vague spéculative centrée sur les fabricants de puces, le marché bascule vers l’adoption concrète de l’IA par les entreprises. BAI cible précisément celles qui intègrent l’IA dans leurs processus pour améliorer leurs marges, leur productivité et leur compétitivité. C’est dans cette utilisation réelle, et non plus uniquement technologique, que se construit la valeur durable.

Revenu fixe – Obligataire

Avec BINC (BlackRock), la gestion active prend tout son sens sur le marché obligataire. Dans un contexte de stabilisation, voire de baisse progressive des taux, cet ETF permet d’optimiser finement la duration, la qualité de crédit et l’allocation entre différents segments du marché. Là où les ETF passifs restent figés dans des indices parfois inefficients, BINC offre une approche beaucoup plus agile pour aller chercher du rendement.

Dividend Aristocrats 2.0

L’ETF JEPQ (JPMorgan) s’adresse aux investisseurs qui recherchent du rendement sans renoncer à l’exposition à la croissance technologique. Il combine un portefeuille d’actions de qualité avec des stratégies d’options de type covered calls, permettant de générer des revenus réguliers. Une approche hybride particulièrement pertinente dans des marchés moins directionnels et plus volatils.

Small Caps américaines

Enfin, VPLS (Vanguard) se positionne sur les petites capitalisations américaines, un segment historiquement favorisé lors des phases de détente monétaire. La gestion active est ici déterminante pour faire la différence entre les entreprises solides et celles fragilisées par le cycle précédent. VPLS offre ainsi une exposition ciblée à un univers à fort potentiel, mais qui nécessite un tri rigoureux.

Zoom sur l’IA : la deuxième vague

En 2024-2025, l’attention était focalisée sur Nvidia et les acteurs de l’infrastructure. En 2026, l’alpha se déplace. Les gérants actifs cherchent désormais des entreprises industrielles, médicales ou logistiques qui utilisent l’IA pour réduire leurs coûts parfois de plus de 30 %. C’est cette adoption silencieuse mais massive qui constitue la véritable seconde vague de création de valeur.

Fiscalité et enveloppes des ETF actifs : PEA ou CTO

Soyons pragmatiques : en 2026, la majorité des ETF actifs ne sont pas éligibles au PEA.

Compte-Titres Ordinaire (CTO)

C’est l’enveloppe la plus utilisée pour les ETF actifs internationaux (souvent américains ou irlandais).

• Avantage : accès à l’ensemble du marché mondial.
• Inconvénient : flat tax de 30 % sur les plus-values

Assurance-vie

Certains contrats haut de gamme commencent à proposer des ETF actifs, notamment chez BlackRock ou Amundi. Cela peut offrir un cadre fiscal plus favorable à long terme, sous réserve des frais et des supports disponibles. À vérifier directement auprès de son courtier ou assureur.

Conclusion

L’ETF actif n’est pas un simple gadget financier : c’est un outil stratégique qui allie agilité, transparence et expertise. Il permet de naviguer dans des marchés volatils, de saisir les tendances émergentes et de protéger son capital lors des phases de stress, tout en conservant les avantages des ETF traditionnels.

Pour construire un portefeuille performant, la clé n’est pas de deviner le prochain secteur à la mode, mais de s’appuyer sur un gérant compétent, des frais maîtrisés et une approche disciplinée. L’ETF actif devient ainsi le “couteau suisse” du trader moderne : flexible, accessible et capable de créer un vrai alpha.

L’investissement passif reste une base solide, mais l’ETF actif est aujourd’hui l’arme indispensable pour ceux qui veulent réellement dynamiser leur portefeuille et profiter des opportunités de 2026.

Les informations présentées dans cet article ont pour objectif pédagogique et informatif. Elles ne constituent en aucun cas une recommandation personnalisée d’achat ou de vente d’ETF, d’actions ou de tout autre instrument financier.
Chaque investisseur possède un profil, des objectifs et une tolérance au risque uniques. Avant de prendre toute décision d’investissement, il est fortement conseillé de consulter un conseiller financier qualifié ou un professionnel agréé.