Comment fonctionnent les marchés financiers ?

Qu’est-ce qu’un marché financier ?

Un marché financier est un lieu d’échange, physique ou virtuel, où se confrontent l’offre et la demande. Les acheteurs et les vendeurs se rencontrent pour échanger des produits financiers.

Quel est le rôle des marchés financiers ?

Les marchés financiers permettent d’offrir une possibilité de financement externe pour les entreprises, les Etats ou les collectivités afin d’améliorer leur croissance et financer leur développement. De l’autre côté, les investisseurs ont la possibilité de placer leur épargne. Il s’agit donc d’un moyen de financement et de placement.

Les marchés financiers ont également un impact sur l’économie. Ils peuvent jouer un rôle majeur dans le dynamisme économique car ils contribuent au financement de projet. Grâce à cela les entreprises, États ou collectivités publiques peuvent développer des projets de grande envergure. De cette façon, les marchés financiers permettent de soutenir directement l’économie. Ils ont également un impact sur l’économie mondiale au quotidien. En effet, grâce aux principes de l’offre et la demande, ils régulent le cours de certains actifs comme les matières premières par exemple.

Comment fonctionnent les marchés financiers ?

Les acteurs économiques ayant besoin de financement font des demandes de capitaux. Il s’agit d’entreprises, d’Etats ou de collectivités. De leur côté, les acteurs ayant la capacité de financer proposent une offre. Il s’agit de particuliers, d’entreprises ou d’investisseurs institutionnels. Les investisseurs intéressés par l’entreprise ou le projet présenté investissent leur épargne. À terme, ils espèrent que l’argent investi leur rapportera plus grâce à la réalisation du projet ou à l’expansion de l’entreprise générant un chiffre d’affaires plus important.

Les investisseurs peuvent ensuite faire fructifier leur capital de trois façons différentes :

1. Lorsque vous revendez des actions, il se peut que l’offre et la demande ne soit pas la même et que par conséquent votre action ait une valeur plus importante. Vous pouvez donc récupérer la plus-value.
2. Lorsque vous achetez des actions, c’est-à-dire, une partie de l’entreprise. Certaines peuvent vous verser des dividendes. Cela correspond à une part des bénéfices de l’entreprise à destination des actionnaires.
3. Lorsque vous achetez des obligations, c’est-à-dire une partie de la dette d’une entreprise. Elle s’engage ensuite à vous rembourser avec des intérêts suivant l’accord qui a été convenu.

Le prix des produits financiers (actions, obligations, titres…) est fixé en fonction de l’offre et de la demande. Si l’offre est supérieure à la demande, le prix diminue et inversement. En effet, pour vendre un actif il faut avoir un acheteur en face. Sur les marchés financiers cela peut se passer en quelques secondes à peine étant donné les importants volumes échangés chaque jour.

On distingue deux marchés :

• Le marché primaire représente le marché sur lequel les titres sont émis pour la première fois.
• Le marché secondaire est un marché dit “d’occasion” ou se revendent les titres.

Quels sont les différents types de marchés financiers ?

L’AMF (l’Autorité des Marchés Financiers) classe les différents marchés selon les produits financiers que l’on peut y trouver.

• Le marché des actions : c’est ici que se négocie les titres de propriété des entreprises.
• Le marché des obligations : c’est le marché de la dette, les investisseurs peuvent racheter une partie de dette d’une entreprise, d’un Etat ou d’une collectivité.
• Le marché monétaire : ce marché finance les banques, les entreprises et collectivités par de l’endettement à court terme.
• Le marché des dérivés : dans ce groupe, on peut retrouver différents types d’actions tels que les forwards, les futures, les swaps et les dérivés de crédits. Il s’agit de groupement d’actions par exemple comme le CAC 40 ou le DAX 40.
• Le marché des devises : ici, il est possible d’échanger les différentes monnaies entre elles selon le taux de change, on l’appelle plus communément Forex.
• Le marché des matières premières et quotas de CO2 : on y retrouve les hydrocarbures, les minerais, les métaux, les métaux précieux, les grains, les denrées alimentaires…

En plus de ces marchés, ces dernières années la blockchain a fait son apparition. Cette nouvelle technologie a permis de créer les cryptomonnaies. Ces devises virtuelles font également l’objet de nombreux échanges.

Quels sont les acteurs des marchés financiers ?

Les acheteurs

Il s’agit des acteurs ayant la capacité de financer. Le rôle est d’acheter les différents titres proposés par les vendeurs. Il peut s’agir de particuliers qui souhaitent placer leur argent pour le faire fructifier. Mais aussi d’entreprises qui ont la volonté de sécuriser leur capital. Enfin, il peut s’agir d’investisseurs institutionnels, c’est-à-dire d’organismes qui vont collecter de l’épargne de leur compte propre, mais aussi de leurs clients. Ce sont des intermédiaires qui peuvent vous aider à placer votre argent comme la banque, les fonds d’investissement, les gestionnaires de patrimoine…

Les vendeurs

Les acteurs ayant besoin de financement vont proposer des produits financiers afin de répondre à leur besoin. Il s’agit principalement d’entreprises qui souhaitent développer de nouveaux projets mais qui ne possèdent pas les fonds nécessaires ou qui souhaitent partager les risques de l’investissement. Mais les entreprises ne sont pas les seules à avoir besoin de financement, on peut également y trouver des États ou des collectivités.

Une autorité de régulation : l’AMF

En France, il existe une instance de régulation appelée l’autorité des marchés financiers (AMF). Elle a pour but de réglementer, de protéger et de veiller au bon fonctionnement des marchés financiers français. Cette instance peut également sanctionner les vendeurs et les acheteurs grâce à la Commission des Sanctions en cas de non-respect des différentes règles.

Les prestataires

Parmi les acteurs des marchés financiers, on trouve également les prestataires, c’est-à-dire les intermédiaires permettant l’échange des obligations. On y trouve les courtiers ou les agents de change. Leur rôle est de mettre en contact les acheteurs et les vendeurs, ils sont aussi responsables des transactions. Ils se rémunèrent grâce à une commission sur les ordres passés.

Les places boursières

Parmi les acteurs des marchés financiers on retrouve les différentes grandes places boursières. Il s’agit de lieux où sont enregistrés les différents produits financiers. En France, nous avons la bourse de Paris ou nous pouvons par exemple retrouver le célèbre indice du CAC 40 regroupant les 40 plus grosses entreprises françaises. Plus généralement l’Euronext regroupe les principales bourses d’Europe. Aux États-Unis nous pouvons retrouver le New York Stock Exchange (NYSE) connu pour son rayonnement international. Mais il y aussi le NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations), une place boursière orientée vers le technologie ou l’on peut retrouver les GAFA. En Asie, nous pouvons retrouver la Bourse de Tokyo avec l’indice Nikkei 225 Stock Average qui regroupe des entreprises telles que Sony ou Honda.

Conclusion

Les marchés financiers sont donc la clé des échanges mondiaux. Ils permettent un financement externe pour les entités qui le souhaitent. C’est également un excellent moyen de placer son capital pour le faire fructifier. Si vous êtes intéressé par ce type d’investissement, sachez qu’il existe des solutions complètes permettant de vous former afin de faire fructifier votre capital. Chez ALTI TRADING, nous proposons des programmes vous accompagnant pas à pas pour atteindre vos objectifs. Vous trouverez plus de détails sur les différents marchés financiers et leur rôle dans nos formations.