Chandeliers japonais : les figures qui vont booster votre trading !

Aujourd’hui, les chandeliers japonais sont les outils par excellence des traders et des spécialistes de l’analyse technique. Bien plus qu’une simple représentation des prix, ils servent à traduire les émotions, les équilibres et les forces du marché. Ils vont nous donner une lecture précieuse du sentiment du marché à l’instant T.

Chaque bougie représente quatre informations clés sur une période : le prix d’ouverture, le prix de clôture, le plus haut et le plus bas atteints. La forme, la couleur, la taille des corps et des ombres racontent une histoire. Elle décrit plus précisément la bataille entre les acheteurs et les vendeurs pendant cette période.

Ici, l’objectif est de vous apprendre à identifier les trois grandes familles de chandeliers japonais : retournement, continuation et indécision. Par la suite, nous découvrirons comment les reconnaître visuellement et comment les exploiter dans une stratégie de trading complète.

Les figures de retournement : anticiper un changement de tendance grâce aux chandeliers japonais

 La figure du marteau : signal de fin de baisse et retour des acheteurs

La figure du marteau (ou Hammer) se forme à la suite d’une tendance baissière. Elle se caractérise par :

• Un petit corps situé en haut de la bougie,
• Une longue mèche inférieure,
• Très peu ou pas du tout de mèche supérieure.

Cette configuration signifie que les vendeurs ont tenté de repousser le prix vers le bas, mais que les acheteurs ont repris le contrôle avant la clôture. Concrètement, après un marteau, il faut comprendre que la dynamique baissière s’affaiblit. Il devient alors risqué de continuer à vendre. Dans ce cas, mieux vaut attendre une confirmation du rebond par le marché avant d’envisager une entrée en position acheteuse.

L’étoile filante : une figure d’alerte sur la fin d’une tendance haussière

L’étoile filante, quant à elle, est le miroir du marteau. Elle se forme après une hausse et montre une tentative des acheteurs d’emmener le prix plus haut, mais finalement, les vendeurs reprennent la main et la clôture se fait sur les plus bas.

Le signal est clair : après une étoile filante, il faut comprendre que la pression vendeuse pourrait revenir. Il est alors imprudent de continuer à acheter sans confirmation, et dans ce cas il peut être intéressant d’attendre un signal de validation d’une baisse.

 Le harami : signal de ralentissement et d’incertitude

Le Harami est une figure composée de deux bougies successives :

• une première grande bougie dans le sens de la tendance précédente,
• suivie d’une petite bougie contenue entièrement dans le corps de la première.

Ce pattern de bougie est assez intéressant car il traduit un ralentissement du mouvement en cours et une perte de momentum.

Le Harami haussier

Il se forme après une tendance baissière. Une grande bougie rouge (baissière) est suivie d’une petite bougie verte (haussière) enfermée dans le corps de la première. Ce motif indique que les vendeurs perdent leur domination et que les acheteurs commencent à arriver discrètement sur le marché.

Ce n’est pas encore un signal d’achat immédiat, mais une alerte de fin possible de la baisse. Les traders prudents réduiront leurs ventes et attendront un signal de confirmation pour passer à l’achat. Il faut surveiller attentivement si un retournement se confirme.

Le Harami baissier

À l’inverse, un harami baissier se produit après une tendance haussière. Il se forme par une grande bougie verte suivie d’une petite bougie rouge. Cette figure montre que les acheteurs ralentissent et que les vendeurs pourraient reprendre la main.

Le Harami, qu’il soit haussier ou baissier, est avant tout un signal de prudence. Il invite le trader à réduire ses positions dans la tendance précédente et à attendre des confirmations avant d’agir.

Les figures de continuation : accompagner la tendance en place

Les figures de continuation en chandeliers japonais sont des indicateurs techniques puissants qui confirment la poursuite d’une tendance en cours. Elles indiquent que la tendance actuelle a encore de l’élan et qu’il est pertinent de la suivre. Elles sont particulièrement utiles pour le trader qui hésite à rester en position.

Les bougies de continuation sont un pilier de l’analyse technique, surtout pour les traders d’analyse graphique. Elles permettent de savoir si la tendance a encore du potentiel. Lorsqu’une figure de continuation apparaît, cela signifie que le momentum est intact. La dynamique reste alors en faveur de la tendance actuelle, qu’elle soit haussière ou baissière.

Le marubozu : la domination totale d’un camp

Le Marubozu est une bougie pleine, sans ombre ni mèche, traduisant une décision sans équivoque du marché :

Un marubozu haussier indique que les acheteurs ont contrôlé l’intégralité de la séance, du début à la fin. Aucun repli significatif n’a eu lieu. Après un marubozu haussier, on comprend que les acheteurs gagnent le combat haut la main. C’est ici qu’il faut éviter de vendre le marché, car un short squeeze est en train d’arriver. Si vous êtes déjà dans la tendance, c’est le moment de gérer votre stop loss ou de prendre des profits partiels.

Un marubozu baissier, à l’inverse, montre une session dominée de bout en bout par les vendeurs. Le mécanisme est exactement le même pour un marubozu baissier. Après un marubozu baissier, on comprend que les vendeurs ont largement pris le dessus. Il faut ainsi éviter de vendre le marché.

Les trois soldats blancs : le réveil des acheteurs

La figure des trois soldats blancs (Three White Soldiers) se compose de trois bougies haussières consécutives, chacune clôturant plus haut que la précédente, après une période de baisse ou de consolidation.

Elle reflète une reprise claire du contrôle par les acheteurs, qui envoient un signal fort de retournement vers une tendance haussière solide.

Cette figure est d’autant plus puissante si elle s’accompagne d’une hausse progressive des volumes, signalant une accumulation et une réelle conviction du marché.

Les trois corbeaux noirs : l’élan des vendeurs

À l’opposé, la figure des trois corbeaux noirs (Three Black Crows) se compose de trois grandes bougies baissières successives, chacune ouvrant dans le corps de la précédente et clôturant plus bas.

Elle intervient généralement après une tendance haussière et suggère que les vendeurs reprennent le dessus, souvent annonciatrice d’une correction ou d’un retournement.

Conseil : Bien que classée dans les figures de continuation baissière, les trois corbeaux noirs peuvent aussi être interprétés comme une figure de renversement dans un marché haussier affaibli.

Les figures d’indécision : reconnaître quand le marché doute

Quand on parle d’indécision, en fait, c’est simplement un équilibre temporaire du prix entre les acheteurs et les vendeurs. Cela ne donne pas toujours une direction immédiate, mais cela peut signaler que le marché est en train d’hésiter à faire quelque chose et qu’il pourrait basculer à tout moment. Durant cette phase, l’observation, est essentielle car la psychologie du marché change. Pour en savoir plus, notre guide sur la psychologie du trading vous aidera à ne pas tomber dans le piège de la précipitation.

Le Doji : la neutralité absolue

Le Doji, souvent vu comme une figure d’incertitude, devient un signal de retournement potentiel quand il apparaît après une longue tendance. Il se caractérise par un prix d’ouverture et de clôture quasiment identiques, avec des ombres supérieures et inférieures plus ou moins marquées, traduisant une grande hésitation entre acheteurs et vendeurs.

Quand nous voyons ce type de bougie, cela veut dire que ni les acheteurs ni les vendeurs ne sont en position de force : la balance est équilibrée. Quand un Doji apparaît après une tendance haussière, il signale une possible perte de force chez les acheteurs ; du moins, les vendeurs se manifestent, et parfois c’est pour passer des ordres iceberg pendant que les acheteurs pensent encore avoir la main. Dans le cas d’une tendance baissière, c’est simplement l’inverse, l’interprétation ne change pas.

Dans les deux cas, le Doji nous invite à la prudence : il faut éviter de renforcer ses positions sans confirmation, car le marché montre des signes de fatigue, et il vaut mieux attendre un signal supplémentaire pour agir en conséquence.

Les Spinning Tops (toupies) : petite conviction, grande incertitude

On peut enrichir cette partie en parlant des Spinning Tops, ou toupies, qui présentent un petit corps entouré de longues mèches, montrant aussi l’hésitation. Pour bien faire la différence entre ce modèle et le Doji. Les Inside Bars, où une petite bougie est contenue dans la plage de la bougie précédente, sont également des signaux importants, souvent interprétés comme une phase d’attente avant une rupture.

Comment exploiter ces figures dans sa stratégie ?

Les chandeliers japonais sont des outils puissants mais ne seront jamais à eux seuls des signaux isolés. Ils doivent s’inscrire dans un contexte global plus large comme le volume, les zones de support/résistance, le contexte macroéconomique, ou d’autres éléments.

Sans une gestion des risques parfaite, même les meilleurs signaux peuvent conduire à des pertes. Il est impératif d’accompagner toute entrée en position avec un stop loss et un take profit adaptés à son capital.

Prenons un exemple concret : supposons que vous repériez un Marteau sur le DAX après une longue tendance baissière. Ce Marteau se forme sur une zone de support identifiée, avec une augmentation notable des volumes au moment du rebond. Dans ce contexte, c’est un signal fort pour envisager une position acheteuse. Attention cependant, uniquement si vous placez un stop loss sous le creux de la bougie. Il vous protégera en cas d’invalidation du scénario.

Conclusion

Les chandeliers japonais sont bien plus que de simples représentations graphiques : ce sont de véritables indicateurs du comportement des acteurs de marché. En maîtrisant les figures de retournement, de continuation et d’indécision, vous pouvez anticiper les mouvements clés et ajuster vos stratégies avec plus de précision. Si cet article vous a intéressé vous pouvez retrouver notre guide ultime pour comprendre les chandeliers japonais.

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