Drawdown

Le drawdown mesure la perte maximale d’un investissement depuis son dernier sommet avant qu’il ne retrouve une valeur plus élevée. C’est un indicateur clé pour évaluer le risque et la volatilité d’un actif ou d’un portefeuille.

Exemple :

Un ETF atteint 100 € → valeur monte à 120 € → chute à 90 € avant de remonter.
Le drawdown = 120 € – 90 € = 30 €
En pourcentage : (30 / 120) × 100 = 25 %

Le drawdown permet de comprendre combien un investisseur pourrait perdre dans une période de baisse et de comparer la résilience relative des ETF ou fonds actifs.