Valeur temps
Une option peut être échangée sur un marché financier. Sa valeur est constituée de deux éléments : sa valeur intrinsèque et sa valeur temporelle.
La valeur temps mesure le potentiel d’évolution du cours de l’actif sous-jacent jusqu’à la date d’échéance de l’option. Plus on est loin de l’échéance, plus la valeur temps est importante. À terme, cette valeur temps devient nulle.
La valeur temps dépend de quatre facteurs : la durée de vie de l’option, la volatilité du prix de l’actif sous-jacent, l’évolution des taux d’intérêt, le montant du dividende éventuel à percevoir sur l’action sous-jacente pendant la durée de vie de l’option.
La valeur temps mesure le potentiel d’évolution du cours de l’actif sous-jacent jusqu’à la date d’échéance de l’option. Plus on est loin de l’échéance, plus la valeur temps est importante. À terme, cette valeur temps devient nulle.
La valeur temps dépend de quatre facteurs : la durée de vie de l’option, la volatilité du prix de l’actif sous-jacent, l’évolution des taux d’intérêt, le montant du dividende éventuel à percevoir sur l’action sous-jacente pendant la durée de vie de l’option.